توکن های لوریج دار بایننس Binance Leveraged Tokens چیست؟🤔

توکن های لوریج دار بایننس

راهنمای جامع توکن های لوریج دار بایننس و نکات مربوط به استفاده از آنها

توکن های لوریج دار بایننس نیازی به ایجاد پوزیشن یا معامله ندارند و در حوزه ارز دیجیتال به کاربران کمک می کند تا در معرض لوریج قرار بگیرند. در نتیجه نگرانی از بابت مارجین یا مسائل دیگر مثل نقد شدن دارایی بوجود نخواهد آمد. در یک تعریف ساده می توان اینگونه اظهار کرد که توکن های لوریج دار بایننس دارایی‌های قابل خرید در بازار Spot بایننس هستند که در معرض لوریج قرار می گیرد. بر خلاف تجارت لوریج شده، شما می‌توانید بدون نیاز به داشتن هرگونه تضمین، در مورد ریسک انحلال، در موقعیت لوریج هیچ گونه نگرانی نداشته باشید.

عملکرد این توکن ها مانند توکن های دیگر است و از این نظر تفاوتی وجود نخواهد داشت. بنابراین خرید یا انتقال آنها مانند توکن های دیگر خواهد بود و به راحتی می توان از موقعیت این لوریج ها نیز آگاهی داشت.

در نهایت اینکه چگونه توکن های مذکور به لوریج هدف می رسند، چه عملکرد و چه مزایایی دارند، چگونه می توان آنها را بازخرید کرد، تفاوت توکن های اهرمی و توکن های لوریج دار بایننس چیست، هزینه های آن ها، شروع به کار با آن و هزینه های مربوط به معامله و تراکنش در این مطلب شرح داده شده است.

راه اندازی توکن های لوریج دار بایننس (BLVT) و لیست های BTCUP و BTCDOWN

اولین جفت توکن های لوریج دار بایننس  BTCUP و BTCDOWN هستند. در واقع، BTCUP به شما امکان می دهد تا با بالا رفتن بیت کوین، سودهای اهرمی ایجاد کنید. از طرف دیگر، BTCDOWN به شما اجازه می‌دهد تا وقتی بیت کوین پایین می‌رود دستاوردهای لوریج دار داشته باشید. هر نشانه اهرمی، نشان‌دهنده یک سبد از موقعیت‌های قراردادی دائمی است. برای مثال، یک سبد از توکن های لوریج شدهBTCUP  شامل قراردادهای ۱۲۳۴۵۶.۷۸ در آینده BTCUSDT است.

توکن های لوریج دار بایننس (BLVT) توسط بایننس پس از بررسی دقیق درخواست های کاربر و ارزیابی پروداکس های اهرمی موجود، به تازگی طراحی شده اند.

توکن های لوریج دار بایننس خطرات و هزینه های کمتری را در مقایسه با مشتقات و سایر نشانه های اهرمی معمولی (که توسط بایننس صادر نشده است) فراهم کرده و از این طریق محافظت بهتری در اختیار کاربران قرار می دهد. قبل از شروع توکن های لوریج بایننس، شما باید با شرایط و ضوابط مرتبط با آن آشنا شوید و در صورت بررسی کامل با آن موافقت کنید. این مورد در ادامه بیشتر شرح داده خواهد شد.

اگر می خواهید در صرافی بایننس به ترید و خرید و فروش بپردازید پیشنهاد می کنیم از آموزش کامل بایننس استفاده نمایید.

درباره توکن های لوریج دار بایننس  (BLVT)

توکن های لوریج دار بایننس دارایی های قابل معامله (توکن های غیر زنجیره ای) در بازار spot  بایننس هستند که به کاربران امکان ریسک لوریج دارایی پایه را می دهند. هر توکن لوریج، نشان‌دهنده یک سبد از موقعیت‌های قراردادی دائمی است. دنباله ی تغییر قیمت توکن ها اندازه مفهومی موقعیت های قرارداد دائمی و تغییرات در ضربات سطح لوریج را نشان می دهد.

  • BTCUP: اجازه می دهد تا با افزایش قیمت بیت کوین، سودهای اهرمی ایجاد کنید.
  • BTCDOWN: به شما اجازه می‌دهد تا سود های اهرمی را هنگامی که قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، بالاتر ببرید.

توکن های جدید لوریج دار بایننس (BLVT) ویژگی های زیر را دارند:

  1. لوریج (Leverage): توکن های لوریج اهرم ثابت را حفظ نمی کنند. در عوض ، توکن های لوریج دار بایننس یک دامنه هدف اصلی ثابت را در بازه5x و 3x حفظ می کنند. از آنجایی که توکن های لوریج دار بایننس مجبور نیستند تا سطح مشخصی از اهرم را حفظ کنند ، باز هم توازن توکن های لوریج دار را بر اساس نیاز، بازتاب می دهند.
  2. مکانیسم تعادل هوشمند (Intelligent rebalancing mechanism): موقعیت های توکن های لوریج دار بایننس فقط در صورت لزوم مجدداً تعادل می یابند که در صورت مطلوب بودن بازار، سود را کاهش می دهد و در هنگام نامساعد بودن بازار ضرر را پایین می آورد تا از کاهش سود جلوگیری شود.
  3. هزینه کم (Low fees): هزینه های مربوط به توکن های لوریج دار بایننس عبارتند از هزینه های معاملاتی ، بازپرداخت هزینه ها ، هزینه های مدیریت و هزینه های بودجه. هزینه مدیریت روزانه توکن های لوریج دار بایننس به اندازه01٪ کم است که باعث می شود هزینه های کاربران را کاهش دهد.
این مطلب هم میتونه کمک تون کنه:
بهترین و سودآورترین🤩 دستگاه استخراج بیت کوین در سال 2020

نکته: لطفاً قبل از شرکت در معاملات توکن های لوریج دار بایننس، بیانیه خطر توکن های لوریج دار بایننس را کاملاً مطالعه کرده و خطرات مرتبط با توکن های لوریج را کاملاً بشناسید. به عنوان یک معامله گر، باید تصدیق کرده و موافق باشید که می‌توانید از توکن های لوریج دار بایننس در معرض خطر خود استفاده کنید.

هشدار ریسک: تجارت کریپتوکارنسی منوط به ریسک بالای بازار است. لطفا معامله را با احتیاط ایجاد کنید. بایننس نهایت تلاش خود را می‌کند تا کوین های با کیفیت بالا را انتخاب کند، اما مسئول ضررهای تجاری شما نخواهد بود.

توکن های لوریج دار بایننس

مهم: بیانیه خطر توکن های لوریج بایننس

لطفا این بیانیه خطرات احتمالی را به دقت بخوانید.

بایننس خطرات کلی و خاص مربوط به توکن های لوریج (“Leveraged Tokens “) را به عنوان بخشی از محصولات و خدمات بایننس که ممکن است هر از گاهی وارد آن شوید، توصیف می کند. این جمله به معنای یک فهرست جامع نیست. شما باید این بیانیه را مطابق با شرایط بایننس که در https://www.binance.com/en/terms.  موجود است بخوانید. بایننس توکن های لوریج را به عنوان محصولات و خدمات و بر اساس اینکه خطرات ناشی از آن را می دانید، به شما می دهد.

همیشه باید به دقت در نظر بگیرید که آیا لوریج بایننس با تحمل ریسک، اهداف سرمایه‌گذاری، تجربه سرمایه‌گذاری، شرایط مالی و ملاحظات دیگری است که ممکن است به شما مربوط باشد سازگار است یا خیر. شما باید خودتان را آگاه کرده و از خطرات کار آگاه باشید، و به طور خاص موارد زیر را حتما در نظر بگیرید:

  1. توکن های لوریج دار بایننس یک سرمایه‌گذاری با ریسک

سرمایه گذاری / تجارت با توکن های لوریج یک تلاش پر مخاطره است. اگرچه توکن های لوریج دار بایننس عموماً در مقایسه با مشتقات و نشانه های اهرمی معمولی (با مدیریت غیر از بایننس) ریسک و هزینه کمتری دارند، اما به طور کلی این یک سرمایه گذاری بدون ریسک نیست.

شما به عنوان یک معامله گر، باید راضی باشید که می‌توانید از توکن های لوریج دار بایننس در معرض ریسک خود استفاده کنید. شما باید به طور کامل ریسک‌های مربوط به لوریج بایننس را درک کنید و تنها مسئول فعالیت تجاری و غیر تجاری در حساب کاربری تان باشید. همچنین با استفاده از وجوهی که فراتر از میزان مالی تان است، معامله و سرمایه گذاری نکنید.

  1. توکن های لوریج دار بایننس یک سرمایه‌گذاری دراز مدت نیستند.

سرمایه گذاران یا معامله گران باید توکن های مورد استفاده را با دید سرمایه گذاری بلند مدت در معرض ریسک قرار ندهند. این احتمال که ارزش توکن های لوریج دار بایننس می تواند به صفر (0) برسد و به دلیل خطرات موجود در بازار، هزینه های زیاد، لغزش، الگوریتم توازن مجدد و سایر خطرات ناشناخته مرتبط با توکن های لوریج بایننس قابل بازیافت نیست، وجود دارد.

  1. ایجاد توازن در توکن های لوریج دار بایننس تنها در صورت نیاز انجام می شود.

توکن های لوریج دار بایننس به گونه ای طراحی شده اند که در ایجاد توازن، غیرقابل پیش بینی باشند تا آسیب پذیری حمله به الگوریتم های موجود در بازار را کاهش دهند. بر خلاف توکن های اهرمی معمولی ( که توسط بایننس اداره نمی شود)، توکن های لوریج دار بایننس یک نرخ اهرمی ثابت را حفظ نمی کنند.

این مطلب هم میتونه کمک تون کنه:
بررسی معتبرترین و بهترین نرم افزارهای استخراج بیت کوین🤩

از این رو، توکن های لوریج دار بایننس فقط در حین تحرکات شدید بازار مجدداً متوازن می شوند. با هدف به حداکثر رساندن ارتباط بین توکن های لوریج بایننس و معامله مارجین اهرم بدون ضمانت سود با استفاده از الگوریتم های اختصاصی بایننس، توازن پوزیشن های توکن های لوریج دار بایننس مجدداً انجام می شود.

  1. کمیسیون ها، هزینه و مطالبات مربوط به توکن های لوریج دار بایننس

قبل از اینکه شما سرمایه‌گذاری یا تجارت را شروع کنید، باید توضیح روشنی از تمام کمیسیون‌ها، عوارض و هزینه‌های دیگر که مسئول آن هستید داشته باشید. این هزینه‌ها بر بازده مورد نظرتان تاثیر خواهند گذاشت.

  1. فی معامله: هزینه خرید و فروش توکن های موجود در بازار spot شارژ می شود و امتیازدهی آن مثل معاملات spot (همانطور که در بخش 3 شرایط استفاده بایننس توضیح داده شده) یکسان است.
  2. فی بازخرید: وقتی کاربران تصمیم به بازخرید توکن ها می گیرند ، هزینه های بازخرید شارژ می شود که در حال حاضر هر بازپرداخت 0.1٪ تعیین می شود.
  • فی مدیریتی: هزینه مدیریت روزانه 0.01٪ در 00:00 UTC شارژ می شود و مستقیماً برروی دارایی خالص توکن های لوریج تاثیر می گذارد.
  1. فی تأمین بودجه: هزینه های تأمین اعتبار بر اساس نرخ بودجه در دارایی پایه واریز می شود (یا به آن پرداخت می شود) و مستقیماً در ارزش خالص دارایی توکن های اهرمی تاثیر می گذارد. بایننس هیچ هزینه ای برای انتقال هزینه بودجه نمی پردازد. این مستقیماً بین معامله گران انجام می شود.

بایننس حق تغییر یا ویرایش هزینه‌های ذکر شده در بالا را هر زمان و تنها در اختیار خود را دارد. طبق این قوانین همچنین شما با پذیرش موارد مذکور اجازه می دهید تا بایننس مبلغی را از حساب تان برای هرگونه هزینه كه در شرایط این چنین بدهكار می شود، حذف كند.

نقدینگی و خطرات مربوط به قیمت گذاری مرتبط با توکن های لوریج دار بایننس

با توجه به ماهیت ایجاد متمرکز و نقدینگی بازار توکن های لوریج، بایننس تلاش می کند تا نقدینگی کافی در بازار تأمین کند و توکن های اهرمی را با قیمت مناسب در دسترس قرار دهد. بایننس باید اقدامات معقولی اما محدودی از جمله، تزریق سرمایه، ایجاد توکن های اضافی و فروش آنها را در بازار ثانویه را انجام ندهد تا خطرات ذکر شده در بالا به حداقل برسد.

محدودیت روزانه بازخرید روزانه هر توکن لوریج در 100000 توکن پوشانده شده است. کاربران ممکن است هر نشانه اهرمی را تا حداکثر روزانه 1000 توکن در هر حساب بازخرید کنند، اگرچه به طور کلی این کار گران تر از فروش آن ها در بازار spot است و در زمان معاملات عادی توصیه نمی شود.

چگونه می توان توکن های لوریج دار بایننس را بازخرید کرد؟

در هر زمان می توانید توکن های لوریج خود را در USDT بازخرید کنید. برای بازخرید آن، کافی است به صفحه وب Binance Leveraged Tokens بروید. روی نماد ” Redeem” کلیک کنید.

توکن های لوریج دار بایننس

مقدار توکن های اهرمی را که می خواهید بازخرید کنید وارد کنید. برای تکمیل فرآیند، بر روی ” Confirm Redemption ” کلیک کنید.

توکن های لوریج دار بایننس

توکن های اهرمی در USDT بازخرید می شوند. شما می توانید حساب خود را در کیف پول Spot تان بررسی کنید.

نکات:

  • محدودیت روزانه بازخرید کل هر توکن اهرمی در 100000 توکن پوشانده شده است.
  • کاربران ممکن است هر توکن اهرمی را تا پوشش روزانه ۱۰۰۰ توکن به ازای هر اکانت جبران کنند.
  • بازخرید به طور کلی گران تر از فروش توکن های اهرمی در بازار Spot است و در زمان معاملات عادی توصیه نمی شود.

چگونه با توکن های اهرمی بایننس شروع به کار کنیم؟

به رابط تجاری Spot Advanced Binance بروید.

این مطلب هم میتونه کمک تون کنه:
آموزش جامع🤩 راه اندازی انت ماینر S9

قبل از شروع ، اطمینان حاصل کنید که خطرات مرتبط با توکن های لوریج دار بایننس را خوانده و درک کرده اید. برای پذیرش شرایط استفاده و بیانیه ریسک، روی کادر انتخابی ” I am over 18, and I agree to Binance Leveraged Tokens Disclosure Statement” کلیک کنید؛ یک پنجره بازشو بعد از کلیک کردن روی دکمه های Buy یا Sell ظاهر می شود.

توکن های لوریج دار بایننس

شما فقط می توانید معامله را آغاز کنید یا هر یک از پروداکس های توکن های لوریج دار بایننس را پس از بررسی کادر انتخاب شروع کنید. شما همیشه می توانید برای شرایط و ضوابط به بیانیه افشای خطر توکن های لوریج بایننس مراجعه کنید تا از خطرات احتمالی آگاه باشید و با دید باز کار را شروع کنید..

بررسی توکن های اهرمی (LT) و توکن های لوریج دار بایننس (BLVT)

یک موقعیت اهرمی سنتی پتانسیل ایجاد سود در اندازه های بزرگ را ارائه می دهد، اما کاربران در معرض ریسک قرار دارند. بنابراین، این یک مبادله مابین تحمل کاربر نسبت به ریسک در مقابل توانایی تولید سودهای بزرگ، است. توکن های اهرمی (LT) به سادگی تجارت را از میان برده و به کاربران اجازه می‌دهند تا بدون نگرانی در مورد خطر ریسک و نیاز به آشنایی با زیربنای آن یک معامله را انجام دهند.

در حالی که LT به دلیل این ویژگی ابتکاری محبوبیت پیدا کرده، اما بحث برانگیز بوده و باعث سردرگمی کاربران شده است. از لحاظ تاریخی، LT دارای سابقه‌ای طولانی در تولید بازده‌های بلند مدت در مقایسه با پروداکس مارجین لوریج سنتی (margin-leveraged) است.

با وجود نقصان هایی، LTs همچنان توجه زیادی از کاربران در سراسر جهان را به خود جلب می کند. به همین ترتیب، بایننس در جهت برطرف کردن مشکلات اساسی با توکن های لوریج موجود تلاش کرده و توکن های لوریج دار بایننس  (BLVT) را برای کاربران ارائه کرده است.

توکن های لوریج دار بایننس  چه هستند؟

توکن های لوریج دار بایننس  (BLVTs) به گونه‌ای طراحی شده اند که  مشکلات کاربرانی که با توکنهای سنتی روبرو می شوند، را برطرف کند. بر خلاف LT های معمولی، BLVTs اهرم “ثابت” را حفظ نمی‌کنند. در عوض، BLVT ها یک اهرم هدف متغیر را بین ۱.۵x و ۳x حفظ می‌کنند.

این در رابط تجاری Binance Spot Advanced قابل معامله است و بایننس، قراردادهای دائمی BTC را در معاملات آینده ردیابی می کند. در حال حاضر ، BLVT در دو نوع BTCUP و BTCDOWN ارائه می شود. BTCUP به شما اجازه می‌دهد تا وقتی که بیت کوین ارتقا می یابد؛ سود خود را بین ۱.۵ تا ۳ x افزایش دهید. از طرف دیگر، BTCDOWN به شما اجازه می‌دهد تا وقتی بیت کوین نزولی می شود دستاوردهای لوریج داشته باشید. BLVT تغییر در ارزش موقعیت های دائمی و تغییرات در لوریج را ردیابی می کند.

چرا تجارت با BLVTs بهتر از LTs است؟

مزایای متعددی برای BLVTs نسبت به lts سنتی وجود دارد، این مزایا شامل اهرم مالی متغیر، الگوریتم توازن مجدد، نقدینگی و غیره هستند.

۱. لوریج (اهرم) متغیر در مقابل ثابت

در حال حاضر، محبوب‌ترین پروداکس LT یک اهرم 3x ثابت را وعده می‌دهد، که به این معنی است که کاربران می‌توانند به طور بالقوه بازده دارایی پایه خود را به دست آورند. به عنوان مثال، اگر BTC ۵ درصد اضافه کند، LT باید ۱۵ درصد بازگشت به کاربران را تولید کند.

بیایید مثالی برای درک چگونگی نفوذ ثابت در یک توکن لوریج دار داشته باشیم

  • فرض کنید هر دو دارایی پایه و یک LT با مقدار مساوی ۱۰۰ دلار شروع می‌شود.
  • در روز ۱، دارایی پایه ۵ % بالا می‌رود، بنابراین، LT تا ۱۵ % بالا می‌رود.
  • در روز ۲، دارایی پایه ۵ % کاهش می‌یابد. همچنین LT تا ۱۵ % کاهش می‌یابد.
  • نتیجه P = L از هر دو دارایی در T +2 به شرح زیر خواهد بود:

Token

همانطور که می‌بینید، قیمت پایه تقریبا بدون تغییر است، در حالی که LT بیش از ۲ % از مقدار اولیه خود را از دست داده ‌است. وضعیت مذکور به عنوان «قابلیت کشش» شناخته می‌شود. نوسانات کشش، تأثیر زیان آور طولانی مدت و ناامنی بر سرمایه گذاری دارند. هرچه نوسان بزرگ‌تر باشد و افق زمانی طولانی‌تر باشد، تاثیر کشش نوسان بیشتر خواهد بود.

این مطلب هم میتونه کمک تون کنه:
استخر ماینینگ یا استخر استخراج چیست🤔 و چه کاربردی دارد؟

اکثر کاربران توکن لوریج از خطرات پنهان LT آگاه نیستند. به طور خاص، کاربران نمی‌دانند که چگونه اهرم “ثابت” یک LT بر بازده بلندمدت تاثیر می‌گذارد، به خصوص در بازارهایی که قیمت‌ها برای یک دوره طولانی تثبیت شده‌اند.

نگاه نزدیک

بیایید فرض کنیم که نمونه اولیه در یک بازه زمانی طولانی (365 روز معاملاتی) اجرا می شود، که در آن قیمت های زیرین در محدوده -5/ +5 ثابت و متغیر باقی می مانند. بیایید نگاهی به تأثیر ارزش هر دو بیندازیم.

این مثال نشان می‌دهد که چگونه کشش نوسان می‌تواند بر بازده کل در یک بازار فرعی تاثیر بگذارد. این کار برای کاربرانی که 3xLT را خریداری و نگهداری کرده اند مخرب است چرا که فکر می کنند که بازتاب کاملی از دارایی پایه است.

برای پرداختن به این موضوع، BLVT ها برای کاهش تاثیر نوسانات فشار با حفظ اهرم هدف متغیر، از ۱.۵ x تا ۳ x طراحی شده اند‌. BLVT ها کم‌تر در بازارهای مختلف تاثیر دارند و با حرکت بازار بهتر عمل می کنند، چرا که قیمت‌ها در یک جهت حرکت می‌کنند، اما ارزش آن‌ها تاثیری بزرگ از نوسانات بازار نخواهد داشت.

این به این معنی است که در یک دوره زمانی معقول، مقدار BLVT دارای احتمال پایین گرایش به صفر است. بنابراین، BLVT ها احتمال بیشتری برای بهتر بودن از LT موجود در طولانی مدت دارند.

۲. الگوریتم توازن مجدد

LT ها برای دستیابی به اهرم هدف در روز، میزان ریسک خود را در دارایی پایه افزایش یا کاهش می دهند. همانطور که قیمت دارایی پایه بالا می‌رود، موقعیت‌های بیشتری به دست خواهد آمد. به همین ترتیب اگر قیمت‌ها پایین بروند، موقعیت کاهش پیدا خواهد کرد. این موضوع به عنوان توازن مجدد نیز شناخته می‌شود. ltهای سنتی باید هر روز به طور مداوم هدف خود را حفظ کنند.

توازن مجدد، فرآیندی است که در آن توکن های لوریج شده باعث افزایش یا کاهش موقعیت‌های آینده در سرمایه اساسی برای رسیدن به اهرم هدف می‌شوند. همانطور که قیمت دارایی پایه بالا می‌رود، موقعیت‌های بیشتری به دست خواهد آمد. به همین ترتیب اگر قیمت‌ها پایین بروند، موقعیت کاهش پیدا خواهد کرد.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک مقدار 3x LT دارای ارزش اولیه خالص (NAV) 100 میلیون دلار است. در راستای این، احتمال خطر LT در کل 300 میلیون دلار دارایی پایه را حفظ می کند.

Token

توازن روزانه

حال، اجازه دهید تصور کنیم که دارایی پایه بازده ۵ % را تحویل می‌دهد. در اینجا توضیح می‌دهیم که lts چگونه ایجاد توازن روزانه را انجام می‌دهد:

  • همانطور که قیمت‌ها ۵ % افزایش می یابد، ارزش ریسک آن به میزان ۱۵ میلیون دلار به ۳۱۵ میلیون دلار افزایش می یابد. در نتیجه، LT ۱۵ میلیون دلار و NAV آن ۱۱۵ میلیون دلار افزایش خواهد یافت.
  • از آنجایی که اکنون کل ریسک 315 میلیون دلار و NAV آن 115 میلیون دلار است ، LT دیگر به 3 برابر قدرت نمی رسد و می توان گفت که میزان کل ریسک و NAV با یکدیگر نامتعادل است.
  • در پایان روز، LT باید با خرید یک میلیون دلار اضافی دیگر به ارزش برابر با ۳۴۵ میلیون دلار یا ۳ x در NAV توازن ایجاد کند.

به همین ترتیب، چون قیمت دارایی پایه پایین می آید، LT برای حفظ اهرم ثابت x3 خود، ریسک پایه و ایجاد توازن را کاهش می دهد. اساسا، اگر کاربران موقعیت را طولانی‌تر از یک روز نگه دارند، سطح ریسک آن‌ها می‌تواند به طور چشمگیری بر سرمایه‌گذاری اصلی تاثیر بگذارد.

LT های سنتی به صورت مجدد در روزهای از پیش تنظیم شده (روزانه) برنامه ریزی می شوند. با پیش بینی کامل ایجاد توازن، LTها پیشتاز است. معامله گران با فرکانس بالا می توانند معاملات وارده را پیش بینی کنند و سود کسب کنند.

این مطلب هم میتونه کمک تون کنه:
آموزش صرافی بیترکس Bittrex🤩 و بررسی مزایا و معایب آن

در مقابل، BLVTها مجبور به ایجاد توازن نمی‌شوند مگر اینکه ضرر شدید باشد. در حقیقت، BLVT ها تنها برای به حداکثر رساندن سودآوری در صعود، و به حداقل رساندن زیان برای جلوگیری از تلفات، موقعیت را به حداقل می‌رسانند. این بدان معنی است که نوسانات “نرمال” باعث توازن مجدد نمی‌شود،  و ارزش توکن با ارزش دارایی پایه حفظ می شود.

۳. نقدشوندگی بازار

بایننس تنها نقدشوندگی و صادر کننده BLVT ها خواهد بود، به این معنی که کاربران قادر به خرید توکن ها با قیمت منصفانه اند، و اگر عرضه توکن ها تمام شود، بایننس سرمایه تزریق می کند، توکن های بیشتری ایجاد می کند و آنها را در بازار آزاد می فروشد. این امر تضمین می کند که کاربران می توانند توکن های خود را به صورت موثر معامله کنند و سفارشات خود را با قیمت قابل قبولی پر کنند.

علاوه بر این، بایننس تضمین می‌کند که BLVTs همیشه برای فروش یا خرید در ۱۰ درصد NAV موجود خواهد بود. هیچ گونه افزایشی در price gouging و یا هر نوع دیگر (هیچ BLVT در خارج از این محدودیت های دقیق قیمت در بازار بایننس) در دسترس نخواهد بود.

هزینه‌های مربوط به معامله و تراکنش ها

توکن های لوریج دار بایننس هزینه‌های پایین‌تر را در مقایسه با سایر انواع توکن های لوریج موجود ارایه می‌دهد. با هزینه مدیریت روزانه BLVT ها 0.01٪ ، با نرخ سالانه 3.5٪ است، در حالی که هزینه مدیریت روزانه سایر توکن های موجود به میزان 0.03٪ است.

کاربران BLVT ممكن است با فروش توکن در بازار Spot یا خارج كردن آنها از ارزش بازار NAV خود، موقعیت خود را ترك كنند. برای این کار، هزینه‌های مبادله یا بازخرید به کاربر داده خواهد شد. کاربران ممکن است توکن ها را در هر زمانی از بین ببرند، اگرچه این به طور کلی گران‌تر از فروش آن‌ها در بازار Spot است، و در زمان معاملات عادی توصیه نمی‌شود.

همانطور که می دانید، سه نوع هزینه مربوط به BLVTs وجود دارد که در ابتدا مطلب به آنها پرداختیم: هزینه‌های بازرگانی، هزینه‌های بازخرید، و هزینه‌های مدیریت روزانه.

علاوه بر این، کاربران باید توجه داشته باشند که موقعیت‌های اهرمی underlying (BLVTs) هزینه سرمایه‌گذاری را به دنبال دارد. این هزینه ها به نرخ به صندوق پایه واریز می شود (یا به آن پرداخت می شود) و مستقیماً در ارزش دارایی خالص منعکس می شود. بایننس هیچ هزینه برای انتقال نرخ سرمایه‌گذاری دریافت نمی‌کند؛ این کارها به طور مستقیم بین تجار است.

Token

جمع بندی نهایی

از آنجا که توکن های لوریج دار بایننس (Binance Leveraged Tokens) مجبور به حفظ یک اهرم ثابت نیستند، توازن توکن های لوریج بایننس به عنوان تنها مبنای مورد نیاز در طول تحرکات شدید بازار نگهداری می شود.

با تمام تفاسیر و مزایای ذکر شده اما نمی توان توکن های لوریج بایننس را هم از خطرات و ریسک های احتمالی مصون دانست. با این حال، نکته ای که حائز اهمیت است این است که در صورت بروز تغییرات و یا ویرایشات لازم (همانطور که در متن نیز توضیح داده شد) مسئولیتی بر گردن بایننس نیست و این تنها وظیفه معامله گران است که از شرایط آگاه باشند.

با یک بررسی کلی به سادگی می توان متوجه شد که پیشروی در این رابطه افق ها و مسیر های جدیدی را به روی افراد باز کرده است تا آنها بتوانند با آگاهی از شرایط و قوانین به آسانی به معاملات خود بپردازند. توکن های لوریج دار بایننس امکان انجام معامله با سود و نوآوری های جدیدی را برای کاربران فراهم می کنند که در آن خطر های احتمالی به مرور کم و کمتر شده است. راحتی معامله و بازخرید این توکن ها به نحوه شرح داده شده به همراه سود های متغیر یک مزیت کلیدی به شمار می رود. وجود این توکن ها در بلاک چین و انتقال آنها به کیف پول نیز مزیت بعدی است که نمی توان از آن غافل ماند.

لینک مراجع:

https://www.binance.com/en/blog/

https://binance.zendesk.com/hc/en-us/articles/

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

question