آشنایی با نمودار نمودار عمق بازار Market Depth در ترید ارزهای دیجیتال

نمودار عمق بازارِ ارزهای رمزنگاری، یکی از مواردی است که می تواند در مورد تقاضا و عرضه داده های مالی، اطلاعاتی را به کاربران ارائه دهد. این نمودار که Market Depth گفته می شود، به روند تقاضا یا عرضه یک سهام یا کالای خاص، یا یک ارز رمزنگاری تجسم می­بخشد. نمودار عمق بازار دارای یک منحنی سبز برای Bid یا سفارش های خرید و یک منحنی قرمز برای ASK یا سفارش های فروش می باشد. معامله ‌گران علاقمند به فعالیت در حوزه ارز دیجیتال، بایستی در مورد مفاهیم اساسی این بازار مالی که علاقمندند در آن فعالیت کنند، اطلاعات کلی داشته باشند. این شناخت کلی آنها را در انجام معاملاتی با ریسک کمتر راهنمایی می کند. در اینصورت آنها میتوانند عملیات خریداری و یا به فروش رساندن رمزارزهای سرمایه گذاری شده خود را با اطمینان بیشتر و سود بالاتر به انجام رسانند. در این مقاله ارز دیجیتال به بررسی کامل این نمودار و کاربردهایی که در ترید ارزهای دیجیتال دارد می پردازیم.

‫نمودار عمق بازار Market Depth چیست و چه کاربردی دارد؟

لینک دانلود ویدیو با کیفیت HD

نمودار عمق بازار چه پارامترهایی را نشان می دهد؟

اگر به زبان دیگر بخواهیم نمودار عمق بازار را تعریف کنیم، باید گفت این نمودار می تواند مقدار عرضه و تقاضایی که در بازار رمزارز وجود دارد را بر حسب قیمت‌ های متنوعی که در طول زمان حادث می شود، به معامله گران نشان ‌دهد.
از عمق بازار تعبیر دیگری نیز می توان داشت به این معنی که عمق بازار میزان سفارش‌ هایی که جهت معامله یک دارایی در قیمت‌ های مختلف به ثبت رسیده است را، نشان می دهد. با به کار بردن نمودار عمق بازار، معامله گر میتواند نسبت به لایه های احتمالی سفارشات عرضه و تقاضا دید بهتری داشته باشد.

تعبیر ساده نمودار عمق بازار چیست؟

اگر فرض کنید که قیمت بیت کوین در یک بازه بین 8 تا 9 هزار دلار تغییر می کند، از نمودار عمق بازار می‌توان به این نکته دست یافت که در قیمت ‌های بیشتر از 9 هزار دلار چه میزان سفارش فروش موجود است. همچنین در قیمت ‌های کمتر از 8 هزار دلار، گستردگی عرضه سفارشات خریدی که ثبت شده اند به چه نحو می باشد. برای آنکه مسئله واضح تر بیان شود، در ادامه یک مثال آورده شده است:
هنگامی که به فصول سرد سال نزدیک می شویم، میتوان این پیش‌بینی را داشت که میزان تقاضا برای استفاده از انرژی گرمایی بیشتر می شود. سرمایه‌ گذارانی که در بازار بورس فعالیت دارند، با توجه به تجربه خود در سال های قبل تا حدودی از حجم تقاضا برای دریافت این انرژی ‌ها آگاهی دارند. از آنجا که از میزان عرضه و تقاضای انرژی برای ماه‌های سرد سال باخبرند، در رابطه با بهای انرژی های مورد نیاز، پیش‌بینی‌ های تقریبی انجام می دهند. سپس در بازار بورس ایران بر روی این انرژی ها سرمایه‌گذاری می‌ نمایند.
این مثال را در مورد بازار ارزهای دیجیتال نیز می توان تعمیم داد. تفاوت آنها در این است که در بازار مالی رمزارز، معامله گران با توجه به نمودار عمق بازار که حجم سفارشات خرید و فروش در آن ثبت شده، دسترسی دارند. به همین دلیل می‌ توانند نسبت به بهای این رمزارزها در آینده، پیش‌بینی دقیق‌تری داشته باشند.

منظور از بازار عمیق چیست؟

در رابطه با تعریف عمق بازار که در بالا آورده شد، منظور از بازار عمیق یا Deep Market، بازاری است که در آن معاملات خریداری و فروش به سهولت انجام پذیر است. همچنین طول مدت زمانی که معامله گر باید در انتظار انجام گرفتن معامله خرید یا فروش باشد، کوتاه است.
به عبارت دیگر در بازار عمیق، امکان آنکه رفت و آمد سرمایه در بازار بر روی قیمتها تاثیر گذار باشد، کمتر است. به دلیل آنکه همزمان برای حجم سفارشات خریدی که ثبت می‌ گردد، به همان اندازه فروشنده نیز در بازار وجود دارد. حجم سفارشات فروشی هم که ثبت گردیده است نشان می دهد که نقدینگی بازار زیاد است.
می توان اینطور به نتیجه رسید که در بازار عمیق، میزان نقدینگی بالا بوده و تغییر قیمت ها هم روند منظم تری به خود می‌گیرد، بنابراین نهنگ ‌ها قادر نیستند که بر روی بازار تاثیر زیادی بگذارند.
منظور از نهنگ ها اشخاصی هستند که حجم زیادی از ارزهای خاصی را نزد خود دارند و با نفوذ خود بر بازار قادرند که سمت گیری بازارها را به نفع خود عوض کنند.

چگونه نمودار عمق بازار را تحلیل کنیم؟

در نمودار عمق بازار که نمایانگر حرکات قیمت در جفت ارزهای گوناگون است، دو منحنی به رنگ های سبز و قرمز وجود دارد. رنگ سبز سفارش ها در رابطه با خرید جفت ارزها را نشان می دهد. رنگ قرمز حاکی از سفارش فروش های انجام نشده‌ است. در جفت ارزهای متفاوت، بین این منحنی ها، فاصله‌های مختلفی نمایان است که بر حسب درصد نمایش داده می شود.
 در واقع این اختلاف، نمایانگر تفاضل بین قیمت جدیدترین سفارشات خرید و فروش در قیاس با آخرین قیمت بازار می‌ باشد. می توان گفت این شکاف حاکی از تفاضل میان بیشترین قیمت خرید و کمترین قیمت فروش می باشد. هرچه میزان این شکاف بین ارزش خرید و فروش کمتر باشد، نشان می دهد که این رمزارز به قیمت واقعی خود نزدیکتر می باشد. بنابراین کارمزد معاملات با آن ارز کمتر شده و نقدینگی آن بیشتر خواهد شد.

نهنگ ‌ها چگونه عمق بازار را دستکاری می کنند؟

در همه صرافی‌ های ارزهای رمزنگاری این امکان گذاشته شده که می توان سفارش های خرید و فروش را لغو کرد. بعضی از سرمایه ‌گذاران بزرگ که به آنها لقب نهنگ‌ های بازار را داده اند، سفارشاتی‌ را با حجم زیاد در یک قیمت تعیین شده ثبت می کنند و سپس در موقعیت مناسب آن را لغو می نمایند.
در ادامه با مثالی روش کار نهنگ ها را مشخص می کنیم. اگر قیمت جاری بیت کوین 9 هزار دلار باشد و یکی از نهنگ ‌های بازار سفارش خرید 20000 بیت کوین را در قیمت 8 هزار دلار ثبت نماید،  از این راه یک بازی روانی در بازار راه انداخته است، زیرا بقیه سرمایه‌ گذاران اینطور حدس می زنند که تقاضای خرید بیت کوین در قیمت 8 هزار دلار زیاد است. بنابراین یک دیوار مقاومتی خرید در این قیمت ایجاد می‌ گردد.
این دیوار در یک قیمت ویژه، باعث می شود این گمان در بازار به وجود آید که قیمت پایین‌تر از 8 هزار دلار نمی ‌آید. سرمایه ‌گذاران با سرمایه اندک نیز شروع به ثبت سفارشات خرید در نرخ نزدیک به 8 هزار دلار می‌نمایند و سرانجام بازار در سویی که نهنگ ‌ها به دنبال آن بودند، پیش می رود.

جمع بندی مطالب ارائه شده:

در صرافی‌های گوناگون، نمودار عمق بازار بر پایه سفارشات خرید و فروشی که انجام نگرفته اند، ترسم می گردد. این نمودار پیش بینی حجم عرضه و تقاضا برای یک جفت ارز را در آینده نزدیک امکان پذیر می سازد.
در تحلیل این نمودار میتوان تعیین کرد که روند حرکت قیمت در آینده به چه ترتیب خواهد بود. تحلیل بر این پایه استوار است که اگر سفارش های معاملاتی که در حال حاضر انجام نشده در آینده با موفقیت اعمال شود، به آن معنا که هم سفارش دیگری به آن افزوده نگردد و هم اینکه از بین سفارش ‌های موجود نیز سفارشی کنسل نگردد، قیمت به چه سمتی خواهد رفت.
ولی همیشه امکان کنسل کردن سفارشات وجود دارد، زیرا از معامله ‌گر برای لغو سفارش خود هیچ کارمزدی گرفته نمی شود، بنابراین نهنگ‌ های بازار با ثبت سفارش خرید و فروش با حجم زیاد و سپس کنسل کردن آن، موجبات فریب معامله ‌گران تازه کار با سرمایه اندک را فراهم می کنند.
اگر با دقت نمودار عمق بازار را بررسی کنیم، درمی یابیم که این نمودارها سفارشات محدود Bid، که بهای خریدشان از قیمت فعلی کمتر است و یا سفارشات Ask که بهای فروش شان از قیمت فعلی بیشتر است را نشان می‌دهد و معامله‌گران با این نمودار به قسمت عمده ای از سفارشات و خرید فروش که ثبت شده اند، دستیابی نخواهند داشت.

سوالات متداول:

نمودار عمق بازار چگونه کار می کند؟

نمودارهای عمق،  چارت هایی هستند که به طور معمول عرضه و تقاضا را با قیمت های مختلف نشان می دهد. نمودار عمق دو منحنی برای بازار bid/ask دارد. یک منحنی سبز برای bid (سفارشات خرید) و منحنی قرمز برای ASK (سفارشات فروش) می باشد.
هر نقطه در یک نمودار عمق نشان می دهد که چه مقدار می توان در آن نقطه داد و ستد کرد.

آیا تحلیل مبتنی بر نمودار عمق بازار قابل اطمینان است؟

به دو دلیل عمده امکان اعتماد صد در صد به تحلیل نمودار عمق وجود ندارد:

• همواره نهنگ ‌های بازار با کنسل کردن سفارشات حجیم خود در بازار دستکاری می کنند و روند نمودار را آشفته می سازند.
• هر صرافی بر پایه میزان سفارش هایی که برای معاملات خرید و فروش در همان صرافی بوده است، رسم شده و بنابراین داده های یک صرافی به تنهایی قادر نیست که روند حرکت و سمت و سوی قیمت یک ارز را تعیین نماید.

وضعیت سفارشات استاپ لیمیت در نمودار عمق بازار چیست؟

نوع دیگر از سفارشات که در صرافی‌ ها معمول است، اُردِرهای استاپ لیمیت است. در این روش سفارشات خرید در نرخ هایی بالاتر از نرخ فعلی ثبت می شوند. با فرض اینکه قیمت فعلی بیت کوین 8 هزار دلار است، در سفارش استاپ لیمیت وقتی قیمت به بالاتر از 9 هزار دلار برسد، خرید انجام پذیر می شود.
البته سفارش ‌های استاپ لیمیت را نمی توان در نمودار عمق بازار مشاهده نمود. هرچند امکان دارد نهنگ‌ها بخواهند از اُردرهای استاپ لیمیت، برای دستکاری استفاده کنند، اما از آنجا که در نمودار عمق بازار، معامله‌ گران به آنها دستیابی ندارند بنابراین قسمت عمده ای از داده ها از دید آنها پنهان است.

منبع:

https://medium.com/@dreamscape/