تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست و چطور انجام می شود؟

هر آن چیزی که باید در آموزش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی ارزهای دیجیتال بدانید

طی آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، کاربران با دانش ارزیابی پارامترهای مختلف یک دارایی آشنا می گردند. این پارامترها در حالت کلی شامل فاکتورهای اقتصادی، مالی و دیگر موارد است که سبب می گردد بتوان ارزش واقعی دارایی در حال حاضر را به دست آورد. همچنین  احتمال پیش بینی بهای دارایی در آینده را نیز بالا می برد.
در هنگام استفاده از تحلیل فاندامنتال یا  Fundamental analysis که به آن تحلیل بنیادی نیز گفته می شود، معامله گر یا تحلیل ‌گر وضعیت یک پروژه یا شرکت را از جوانب گوناگون مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد. او اخبار و وقایع با اهمیت را پیگیری می ‌کند.
تعریف تحلیل فاندامنتال به زبان دیگر آن است که هرگاه جنبه های مختلف و فاکتورهای موثر بر یک طرح یا شرکت به گونه ای مورد آنالیز واقع شود که تمامی ارزش ذاتی و عامل ‌های بالقوه آن را بتوان تشخیص داد، گفته می شود که تجزیه و تحلیل بنیادی انجام گرفته است.
مثالی در این مورد آن است که اگر خبر توزیع بیت کوین از طریق اخبار شبکه های اجتماعی انتشار یابد و فردی پیش بینی کند که قیمت بالاتر خواهد رفت، آنگاه اقدام به خرید بیت کوین می نماید. این شخص، تحلیل بنیادی را برای تصمیم‌ به خریداری بیت کوین به کار برده است.
در ادامه این مقاله ارز دیجیتال با مراحل مختلف تحلیل فاندامنتال آشنا می شوید.

وقتی به دنبال یک سرمایه گذاری بالقوه هستید، این موارد را به خاطر داشته باشید. البته این یک لیست جامع نیست، اما یک روش عالی برای شماست که بتوانید تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های احتمالی ارزهای رمزنگاری را شروع کنید تا به یک معامله گر ارز دیجیتال بهتر تبدیل شوید.

انواع تحلیل‌ ها در بازارهای مالی کدامند؟

در بازارهای مالی، سه نوع تحلیل مختلف با تعاریف تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات وجود دارد.
در تحلیل تکنیکال از فهرست قیمت های گذشته یک کالا، دارایی، سهام و یا ارز استفاده می شود. در این نوع تحلیل، همچنین اندیکاتور‌های مختلفی به کار گرفته می شود. با استفاده از این موارد تحلیل گر میتواند روند قیمت را در آینده پیش‌بینی نماید. در تحلیل فنی یا تکنیکال برای سنجش بازار تنها مطالعه نمودارهای حرکت قیمت‌ ها مورد نیاز است و معیارهای دیگری در نظر گرفته نمی شود.
در تحلیل احساسات نیز، از اندیکاتورهای مختلفی برای ارزیابی و آنالیز احساسات اکثریت افراد جامعه استفاده می شود. این نوع تجزیه و تحلیل تقریبا همانند تحلیل فاندامنتال عمل می کند.
اگر تریدری بخواهد ریسک سرمایه ‌گذاری و معاملات خود را کم می کند، لازم است از انواع تحلیل ها و ابزارها برای پیش بینی چگونگی معامله خود استفاده نماید. در اینصورت احتمال موفقیت معامله گر افزایش خواهد یافت.

آیا تحلیل فاندامنتال در بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال متفاوت است؟

بعضی بر این باورند که سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال مشابه با بازار بورس و یا بازار سهام است. لازم است بدانید که استفاده از روش تجزیه و تحلیل فاندامنتال در این دو بازار، تفاوت‌های اساسی با همدیگر دارند.
فرض کنید بخواهید در بازار بورس بر روی سهام‌ یک شرکت سرمایه ‌گذاری نمایید. شاخص ‌هایی که میزان رشد شرکت را نشان می دهند، در آمد دوره های سه ماهه، راندمان و سود شرکت به عنوان ابزار تحلیل به کار گرفته می شوند. این فاکتورها می‌ توانند شاخص های خوبی برای یک سرمایه ‌گذار باشند، زیرا می تواند با بررسی این عوامل احتمال افزایش یا کاهش قیمت در آینده را پیش بینی کرده و متوجه شد که وضعیت سهام این شرکت در آینده چگونه خواهد شد.
ابزارهایی که جهت تحلیل فاندامنتال در بازار بورس کاربرد دارد، حاوی بررسی گزارش های درآمد شرکت، عملکرد و کارآیی شرکت، گزارش های هیئت مدیره و اخبار انتشاریافته از وضعیت شرکت می با‌شد. در ادامه می بینید ابزاری که در تحلیل بنیادی بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد، با این ابزار در بازار بورس کاملا فرق دارد.

چه فاکتورهایی در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال موثر هستند؟

برای آنکه نقش تحلیل فاندامنتال را در هر سرمایه ‌گذاری بدانیم، اولین موردی که لازم است در نظر داشته باشیم، مقصود ما از سرمایه ‌گذاری است. به طور معمول سرمایه ‌گذاری به سه گروه بلند‌مدت، میان‌ مدت و کوتاه‌ مدت دسته ‌بندی می نمایند.
سرمایه ‌گذارانی که در سرمایه‌ گذاری‌ های کوتاه مدت دارای تجربه هستند، بر این باورند که در اینگونه سرمایه‌ گذاری‌ ها می توان تنها با استفاده از تحلیل تکنیکال، معاملات پر سودی را انجام داد؛ حتی بدون آنکه آنالیز فاندامنتال را در نظر بگیرند.
اگر سرمایه ‌گذاری های شخص میان ‌مدت و به خصوص بلند‌مدت باشد، لازم است هر دو نوع تحلیل یعنی آنالیز تکنیکال و فاندامنتال را در بررسی های بازار مالی خود به کار گیرند.
به عنوان اطمینان بیشتر و کم کردن ریسک معاملات، کاربران می ‌توانند تحلیل احساسات را نیز به کار ببرند.
در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، تریدرها باید این نکته را در نظر داشته باشند که فاکتورهای موثر بر قیمت رمزارزها، با فاکتورهای موثر بر ارزهای سنتی و سهام متفاوت است. در ادامه به بررسی این تفاوت ‌ها می پردازیم.

فاکتور مارکت کپ چه نقشی در تحلیل فاندامنتال دارد؟

اصطلاح مارکت‌ کَپ در واقع ارزش کل بازار را مشخص می کند. مقدار مارکت کپ که بر حسب دلار سنجیده می شود، مقدار کل سرمایۀ در حال گردش هر رمزارز را نشان می دهد.
برای آگاهی از مقدار مارکت کپ برای هر ارز دیجیتال می توانید به سایت کوین مارکت‌ کپ مراجعه نمایید. مقدار مارکت کپ با این فرمول محاسبه می گردد:

ارزش کل بازار برابر است با تعداد کل کوین ‌های در گردش ضربدر قیمت یک واحد از کوین مورد نظر.
به عنوان مثال در نظر بگیرید که قیمت هر بیت کوین در 30 ژوئیه 2020 برابر با 10960.71 دلار است و مقدار کل بیت کوین ‌های در گردش درج شده در سایت کوین ‌مارکت ‌کپ برابر با 18446775 بیت کوین است. در نتیجه مقدار کل سرمایه بیت کوین طبق فرمول بالا با 18446775  ضربدر 10960.71 محاسبه شده و مقدار آن برابر با 202189751210.25 می‌ گردد.
چیزی که ارزش یک رمزارز را در بازار مشخص می کند مارکت کپ یا در واقعیت کل سرمایه فعلی آن رمزارز در بازار ارزهای رمزنگاری است. این پارامتر ارزش یک رمزارز در مقابل دیگر رمزارزها را نشان می دهد. در وبسایت کوین ‌مارکت‌ کپ، ترتیب رمزارزهای گوناگون بر پایه مارکت‌ کپ برای هر رمزارز مشخص شده است.
در حالت کلی می توان گفت که مقدار کل سرمایه یک ارز دیجیتال یا مارکت کپ آن ارز، به طور مستقیم بر میزان ریسک معاملات با آن رمزارز اثر می ‌گذارد. زیاد بودن میزان مارکت ‌کپ به این معنی است که حجم سرمایه بالایی در این رمزارز وجود دارد. بنابراین می‌ تواند در حکم یکی از فاکتورهایی باشد که ریسک معاملات در این ارز دیجیتال را کاهش می دهد.

چگونه می توان میزان ریسک سرمایه ‌گذاری در رمزارزهای مختلف را مقایسه کرد؟

برای آنکه کارایی بهتر فاکتور مارکت کپ را درک کنیم، میتوان این پارامتر را برای ارزهایی که خصوصیات مشابه دارند، محاسبه کرده و در یک گروه تقسیم بندی قرار داد. پس از آن با مقایسه میزان مارکت ‌کپ آنها، می توان میزان ریسک سرمایه‌ گذاری در این ارزها را با هم قیاس کرد.
برای سنجش اینکه نوع خاصی از ارزها دارای چه میزان اهمیت بوده و چقدر در بازار سهم دارند، می توان مارکت کپ آنها را با هم جمع کرده و با کل سرمایه ای که در بازار رمزارزها وجود دارد، مقایسه نمود.
فرض کنید جایگاه برخی از کوین ها را بخواهیم بدانیم، پس مارکت‌ کپ های این رمزارزهای خاص را با هم جمع کرده و سپس آن مقدار را با تمامی سرمایه که در حال حاضر در بازار موجود است مقایسه می نماییم و بنابراین دید کلی در مورد جایگاه این کوین ها به دست می آوریم.

نکات مثبت و منفی مارکت ‌کپِ پایین کدامند؟‌

اگر مارکت کپ ارزی پایین باشد، امکان دارد که نوسانات قیمتی زیادی در بازار به وجود آید. به طور مثال اگر بهای یک ارز بخواهد دو برابر شود، لازم است که مارکت کپ آن نیز دو برابر گردد. اگر مارکت کپ ارزی پایین باشد، امکان دارد افرادی حجم سرمایه را بالا ببرند و بنابراین مارکت کپ بالاتر رفته و افزایش قیمت به وجود می آید. می توان گفت این یکی از معایب ارزهایی با مارکت کپ پایین می باشد.
اگر دیگر فاکتورهای ارز مناسب باشد ولی مارکت کپ آن پایین باشد، برای بالا بردن قیمت، حجم سرمایه کمتری نیاز است.

حال اگر دیگر پارامترهایی که برای سنجش یک پروژه مهم است، نشان دهنده پیشرفت خوب آن پروژه باشد، وقتی مارکت‌کپ پایین است، به آن مفهوم خواهد بود که به طور مثال آن ارز برای افزایش قیمت به اندازه 50% در مقایسه با ارزی که مارکت کپ بیشتری دارد، به حجم سرمایه کمتری نیاز خواهد داشت.
در کل اگر مارکت ‌کپ یک رمزارز پایین‌ باشد، ریسک معاملات آن بالاتر است ولی در حالتی که صعودی گردد، سودآوری خوبی خواهد داشت.
مارکت کپ از پارامترهای مهم در تحلیل فاندامنتال است ولی جهت تحلیل دقیق بازار به روش فاندامنتال، لازم است بقیه پارمترهای آن نیز مورد ارزیابی و توجه قرار گیرد.

نقش حجم معاملات در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

یکی دیگر از فاکتورهای مهمی که در تحلیل بنیادی لازم است ارزیابی شود، میزان حجم معاملات یک رمزارز است که در مدت یک شبانه روز کامل دنبال می گردد. حجم معاملات در عرض بیست و چهار ساعت میزان توکن ‌هایی که معامله شده‌اند را نمایان می‌ کند.
جهت ارزیابی این فاکتور از بخش داده های گذشته یا Historical Data می توان به حجم معاملات در ماه جاری دستیابی پیدا کرد و آن را مورد بررسی قرار داد.
علت بررسی ماهانه حجم معاملات آن است که این حجم در طول یک روز ممکن است به دلایل گوناگون از قبیل یک رویداد و یا شایعه دچار یک نوسان ناگهانی شود و سپس در روزهای آتی به همان حالت معمول خود برگردد. ولی با ارزیابی حجم معاملات روزانه در طول یک ماه، می ‌توان به دید بهتری از میزان متوسط حجم معاملات روزانه آن رمزارز دست یافت.
اشکالی که در زمان پایین بودن میزان حجم معاملات پیش می آید این است که اگر بخواهید رمزارزی را خرید کنید، به دلیل آنکه حجم معاملات خرید و فروش‌ روزانه پایین است، اگر تصمیم به فروش آن بگیرید، با مشکلی به نام نقدشوندگی مواجه خواهید شد.
هرگاه قیمت یک رمزارز زیاد شود همزمان با بالا رفتن قیمت، حجم معاملات آن نیز در طی یک روز زیاد خواهد شد. بالا رفتن حجم معاملات نشانگر آن است که افراد زیادی در حال معامله خریداری و فروش آن رمزارز می باشند و امکان دارد که افزایش قیمت ادامه پیدا کند.
اگر قیمت یک ارز دیجیتال ناگهانی افزایش پیدا کند، ولی حجم معاملات آن رمزارز، تغییر بسیار کمی داشته باشد، حاکی از آن است که افراد بسیاری کمی به معاملات آن رمزارز پرداخته اند و پیش بینی می شود که روند صعود به زودی پایان یابد.

نقش پارامتر نسبت ارزش شبکه به معاملات در تحلیل فاندامنتال چیست؟

مثالی در این رابطه این است که فرض کنید یک ارز دیجیتال، دارای مارکت‌کپ بالا می باشد. مارکت‌کپ همان ارزش کلی شبکه است. حال اگر فعالیت تریدرها کم باشد یا به عبارتی حجم معاملات آنها پایین باشد، پارامتر NVT آن رمزارز بالا خواهد بود.
از بالا بودن نسبت NVT می‌توان نتیجه گرفت که روند قیمت آن ارز دیجیتال در حال پایین رفتن است.
در تحلیل فاندامنتال از پارامتر NVT به این شکل استفاده می شود که اگر این پارامتر زیاد باشد، یعنی ارزش کلی شبکه بر حجم معاملات برتری دارد و نشان می دهد که بهای رمزارز به شکل حبابی رو به صعود است و حالت ناپایداری خواهد داشت.

چگونه می توان میزان به صرفه بودن ماینینگ ارز را ارزیابی کرد؟

اگر بهای ارزهای دیجیتالی را که قابلیت ماینینگ دارند با میزان هزینه‌ای که برای ماینینگ آنها لازم است، بسنجیم، امکان بررسی جنبه دیگری از توانایی رشد رمزارزهای مختلف به وجود می آید.
ارزهای دیجیتالی که براساس اثبات انجام کار PoW کار می کنند، قابل استخراج می باشند. اگر مخارجی که برای ماینینگ یک ارز صرف میگردد در قیاس با بهای آن ارز صرفه اقتصادی نداشته نباشد، ماینرها به دنبال استخراج آن ارز نخواهند رفت و در نتیجه با کم شدن میزان استخراج آن رمزارز، قیمت آنها کاهش یافته و روند نزولی پیدا خواهد کرد.

پارامتر امتیاز اساسی دارایی رمزارز چه نقشی در تحلیل بنیادی دارد؟

پارامتر FCAS  یکی از پارامترهای جدید است که به پارامترهای جدول مشخصات وبسایت کوین ‌مارکت ‌کپ افزوده شده است. در تحلیل فاندامنتال این پارامتر نشانگر امتیاز دارایی ارز دیجیتال است که برای تعیین آن پارامترهای گوناگونی در نظر گرفته می‌شود.
امتیاز دادن به این دارایی عددی نسبی بین صفر تا هزار است که در مقایسه بین ارزهای مختلف انجام می گردد و شامل بازه ای پنج دسته ای است که از عالی تا ناپایدار تقسیم می شود.
فاکتورهایی از قبیل فعالیت کاربران در تولید یک رمزارز، قابلیت های برنامه‌نویسان و رفتار توسعه دهندگان، همچنین رشد کامل بازار و مشارکت افراد آن بر روی امتیازدهی اثرگذارند.

چگونه می توان از نرخ بازگشت سرمایه در تحلیل فاندامنتال استفاده نمود؟

نرخ درصد بازگشت سرمایه که با پارامتر ROI نمایش داده می شود، میزان بهره وری که از یک ارز دیجیتال کسب می شود را نشان می دهد. پارامتر  ROIبر پایه تغییراتی که قیمت آن رمزارز از آغاز انتشار خود یعنی قیمت ICO داشته تا قیمت فعلی آن مورد بررسی قرار می گیرد.
به طور مثال مقدار ROI برای بیت کوین در تاریخ 30 ژوئیه 2020 برابر با 11309.9%  است. این عدد نمایانگر آن است که قیمت بیت کوین از آغاز انتشار و انجام معامله آن تا کنون چقدر رشد کرده است.
جهت محاسبه ROI بیت کوین، از اولین قیمت درج شده در وبسایت کوین مارکت کپ استفاده شده است که در تاریخ بیست و هشتم آوریل 2013  برای بیت کوین، 135 دلار بوده است. در حالیکه اولین تاریخ انتشار بیت کوین مربوط به سال 2008 می با‌شد.
فرمول ROI در مورد بیت کوین عبارت است از قیمت فعلی بیت کوین منهای اولین قیمت ثبت شده بیت کوین تقسیم بر اولین قیمت ثبت شده بیت کوین.

آیا بررسی پلتفرم ارائه دهنده رمزارز در تحلیل بازار تاثیر دارد؟

مطالعه سابقه شرکت ارائه دهندۀ رمزارز، در داشتن دید واقعی از فعالیت ‌های کلی آن شرکت، کمک موثری می باشد. از آنجا که شرکت هایی که در حال حاضر در انتشار ارزهای دیجیتال و تکنولوژی بلاک چین مشغول به کارند، از سال های قبل در عرضه تکنولوژی و پلتفرم خود وجود داشته اند، داشتن سابقه کاری ارزنده، یکی از نقاط قوت آنها در ارائه یک توکن جدید می باشد. با تکیه بر سابقه مفید و سرویس های مناسب آنان می توان در انتخاب بهتر ارز دیجیتال تصمیم گیری نمود.

نحوه کارکرد پروژه ارز دیجیتال چه تاثیری در بازار آن دارد؟

یکی از مواردی که در تحلیل بازار بایستی در نظر گرفت، بررسی چگونگی کارکرد پلتفرم های ارائه دهنده ارز دیجیتال است. لازم است از کارکرد صحیح سرویس های ارائه شده توسط پلتفرم و اجرایی بودن آن اطمینان حاصل کرد؛ زیرا ممکن است پلتفرمی صحبت از سرویس هایی را مطرح نماید ولی فقط در حد ارائه پیشنهاد بوده و به مرحله اجرایی نرسیده باشد.
در بررسی دقیق پلتفرم بایستی به جزئیات مطرح شده در آن توجه نموده و دریابیم که آیا نقشه راه مشخصی برای اجرایی شدن آن ارائه گردیده یا فقط یک برنامه کلی عنوان شده است.
از دیگر نکاتی که بایستی دقت کرد اینکه آیا ورژن نهایی پلتفرم انتشار یافته و یا در حال حاضر در مراحل توزیع ورژن های آلفا و بتا قرار دارد.
نکته دیگر در ارزیابی آن، بررسی اینترفیس کاربری می باشد. رابط کاربری آن بایستی کاربرپسند بوده و بتواند کاربران فعال را به سوی خود جذب نماید. گذشته از آن پلتفرم بایستی ورژن های آپدیت شده در اختیار کاربران قرار داده و در رفع عیوب و اشکالات سیستم و ویرایش نمودن آن کوشا باشد.

چالش ‌های موجود بر سر راه پلتفرم رمزارز و راهکارهای آن چیست؟

برای کاربران عادی تشخیص و ارزیابی مشکلات یک پلتفرم انتشاردهنده رمزارز راحت نیست و یا ممکن است امکان پذیر نباشد. به همین دلیل بهتر است نظرات و ارزیابی کاربران مختلف در باره استفاده و کار با پلتفرم آن شرکت را مطالعه نمایند.
همچنین می توانند به نظرات مردم در شبکه‌های اجتماعی رجوع نمایند و یا مطالبی که رقبای آنها در انتقاد به این پلتفرم منتشر کرده اند را مطالعه کنند. سپس با جمع بندی همه این نظرات به چالش ‌های موجود در آن آگاهی پیدا خواهند کرد.
پس از آشنایی با چالش های موجود بر سر راه پلتفرم، با رجوع به وبسایت آن شرکت به راه کارهای مقابله با آن دسترسی خواهند یافت.

بررسی طرح ها و برنامه ‌های آتی چقدر اهمیت دارد؟

چنانکه گفته شد ارزیابی طرح ها و برنامه ‌های گذشته یک پلتفرم، یکی دیگر از پارامترهایی است که جهت تحلیل فاندامنتال آن شرکت بسیار مهم است. از دیگر پارامترهای مهم، بررسی نقشه ‌راه و طرح ها و برنامه ‌هایی که شرکت در دوره های زمانی مختلف برای خود رسم ‌کرده و دنبال می کند، می باشد. اگر مشخص گردد که چه درصدی از آنها در زمان مقرر انجام شده‌ و با موفقیت همراه بوده اند، کاربر می ‌تواند دید خوبی نسبت به آن پلتفرم داشته باشد.
شرکت ‌هایی که نقشه راه خود را آپدیت نمی‌ کنند و به طرح ‌هایی که در گذشته مقرر کرده بودند، جامه عمل نمی پوشانند و یا با وقفه های درازمدت برنامه های خود را انجام داده‌اند، نمی ‌توانند آپشن های مناسبی برای سرمایه ‌گذاری در نظر گرفته شوند.
در عوض اگر راهکارهایی که شرکت در طول زمان ارائه داده است منطقی و اجرایی بوده باشد و گذشته از آن، تیم پشتیبانی هم سابقه روشنی در حل مسائل و چالش‌ های ایجاد شده داشته اند، احتمال موفقیت های آتی نیز بیشتر خواهد بود.

ارزیابی رقبا چه نقشی در داشتن تحلیل واقعی خواهد داشت؟

ارزیابی رقبای یک شرکت در تشخیص ماندگاری شرکت ها و فناوری های ارائه شده توسط آن شرکت، می‌ تواند کمک موثری باشد؛ زیرا کاربران می توانند دریابند که کدام پلتفرم خواهد توانست در دراز مدت به فعالیت خود تداوم بخشد.
اولین نکته برای ارزیابی رقبای یک شرکت توسعه دهنده ارز، آن است که کاربران علاقمند به ارز موردنظر بتوانند ابتدا همه ارزهای رقیب را بیابند. سپس با جمع کردن مارکت ‌کپ آنها نسبت به ارزش و جایگاه کلی ارزهای رقیب، یک تصور کلی نسبت به فناوری های ارائه شده بدست آورند.
طبق فرمول مارکت کپ، اگر نسبت ارزش بازار به کل سرمایه ای که در بازار ارزهای دیجیتال موجود است، زیاد باشد، می ‌توان پیش بینی کرد که توسعه و رشد آتی آن پلتفرم رو به پیشرفت خواهد بود.
برای آنکه رقبای یک پلتفرم را بتوان بررسی کرد، لازم است تمامی پارامترهایی که در تحلیل فاندامنتال کاربرد دارد را بین تمامی ارزهای رقیب، مورد قیاس قرار داد.

تیم پشتیبان پروژۀ تولید رمزارز چه اهمیتی در بازار آن دارد؟

یکی دیگر از پارامترهای مهم در ارزیابی فاندامنتال، بررسی تیم پشتیبان شرکت های حوزه ارزهای دیجیتال می باشد. وجود تیم پشتیبانیِ با سابقه، نقطه اتکای بسیار مثبتی برای آن شرکت خواهد بود. به همین دلیل لازم است پروفایل و پیشینه افراد تیم را به دقت مورد بررسی قرار داد. وجود اشخاص با سابقه به خصوص به عنوان پروگرامر ها و توسعه ‌دهندگان پلتفرم، در موفقیت احتمالی آن ارز دیجیتال موثر می باشد.
به جز افراد تیم، دیگر افرادی چون مشاوران تیم نیز می توانند در بالا بردن موفقیت شرکت تاثیر گذار گردند و سرمایه‌ گذارانی را تشویق نمایند که در توسعه بیشتر این پروژه کمک کنند. البته مشاوران پروژه لازم است نظر مثبتی داشته باشند تا بتوانند در پیشبرد آن موثر باشند.

صرافی‌ ها چه تاثیری در تحلیل فاندامنتال دارند؟

صرافی هایی که از اعتبار کافی برخوردارند، در امنیت ارزهای دیجیتال نقش موثری دارند. به همین جهت برای بررسی مورد اطمینان  بودن یک ارز لازم است همه صرافی ‌هایی که معاملات خرید و فروش آن ارز را انجام می دهند، مورد ارزیابی قرار داد.
برای ورود به سرمایه گذاری در یک رمزارز معتبر بایستی نام آن ارز در لیست صرافی های معتبر وارد شده باشد. اگر توکن انتخابی شما در لیست هیچکدام از صرافی ‌های معتبر نباشد، سرمایه ‌گذاری در آن ریسک بالایی خواهد داشت. بعد از خرید آن رمزارز و انتقال آن به کیف‌ پول به احتمال بسیار زیاد برای فروش دچار مشکل خواهیم شد؛ زیرا هیچ صرافی معتبری که دارای حجم معاملات روزانه قابل توجهی باشد، وجود نخواهد داشت که بتوان از طریق آن اقدام به فروش توکنی نمود که در لیست صرافی نباشد. در نهایت به اجبار و با قبول زیان بایستی از آن سرمایه ‌گذاری صرف نظر نمود.
به همین منظور جهت کم کردن ریسک سرمایه ‌گذاری، لازم است ارز دیجیتالی را انتخاب نماییم که لااقل در لیست یکی از صرافی ‌های معتبر وجود داشته باشد. پیشرفت آن نیز منوط به آن است که در نقشه راه خود، برنامه‌ هایی برای وارد شدن به لیست صرافی ‌های دیگر نیز داشته باشد.

مشارکت‌ با دیگر شرکت ها چه تاثیری در پیشبرد معاملات یا رمزارز خواهد داشت؟

یکی از پارامترهای مهم در پیشرفت پروژه انتشار ارز دیجیتال، همکاری شرکت تولید کننده با موسسات بزرگ و معتبر می باشد. این همکاری در اهداف درازمدت و کوتاه مدت شرکت موثر است.
ایجاد مشارکت با شرکت ‌های مشهور جهت تحقق بخشیدن به اهداف و طرح ‌های شرکت بسیار با اهمیت است. این همکاری ها راه را برای عملی ساختن وعده های تیم پشتیبانی فراهم می نماید.
به همین جهت در تحلیل فاندامنتال برای سرمایه گذاری روی یک رمزارز بایستی به ارزیابی مشارکت آن پروژه با دیگر شرکت ‌ها بپردازیم.

چه موانعی بر سر راه تحلیل درست از بازار وجود دارد؟

در حوزه ارزهای دیجیتال و تکنولوژی بلاک‌ چین همیشه عواملی وجود دارد که به عنوان موانع بالقوه از آنها یاد می شود و سبب برخی اشتباهات در تحلیل این بازار می گردند. در همان شروع سرمایه گذاری بر روی یک رمزارز به این نکته توجه داشته باشید که رتبه شرکت انتشار دهنده این رمزارز از نظر قانونی چیست و در چه وضعیتی قرار دارد.
علاقمندان سرمایه گذاری در هر شرکت تولید کننده ارز دیجیتال بایستی اطلاعات لازم در رابطه با قوانین احترام و حفاظت از حریم خصوصی را داشته باشند. آنها می‌ توانند از طریق انجمن ‌ها و فُروم های ارز دیجیتال اطلاعات کافی در مورد توافق نامه های بین المللی در حوزه رمزارزها را دریافت نمایند.
پارامتر دیگری که در تصمیم گیری های خود بایستی به آن توجه نماییم، مقیاس پذیری است. حتی بیت کوین با مشکلات جدی مقیاس پذیری روبرو می باشد. اتریوم به عنوان ارز دیجیتال مهم دیگری است با مشکل مقیاس پذیری مواجه شده است.
سرانجام اطمینان حاصل کنید که رقبای قابل توجه این ارز دیجیتال، کدام هستند. درحال حاضر رمزارز بیت کوین، از رتبه اول بین دیگر رمزارزها برخوردار است و توانسته توجه بسیاری از کاربران حوزه ارز دیجیتال را به خود جلب نماید.

مراحل آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال در مورد اتریوم کدامند؟

نشان داده شده که بلاک چین اتریوم توسط یک زبان برنامه نویسی پیشرفته با پتانسیل بالا توسعه یافته است، زیرا می تواند به راحتی برنامه های غیرمتمرکز را اجرا نماید، در حالیکه دیگر رمزارزها، قادر به انجام آن نیستند.
این رمزارز که اولین بار در سال ۲۰۱۳ انتشار یافت، در حال حاضر اتریوم یکی از بزرگترین شبکه های بلاک چین جهان است. از همان روزهای اول حامیان اتریوم باور داشتند که این پروژه توانایی تغییر معاملات ارز دیجیتال در تمام دنیا را داراست. نکات مثبت اتریوم سبب شده که نمونه بسیار مناسبی برای مطالعه تحلیل فاندامنتال باشد.

نقش مارکت کپ و موجودی اتریوم در تحلیل بازار این ارز چیست؟

اگر ارزش بازار اتریوم را به عنوان اولین پارامتر تحلیل بنیادی این ارز بخواهیم بسنجیم، ارز بلاک چین اتریوم، اتر (ETH) است، که در تاریخ 2 اوت 2020  حدود 368.34 دلار معامله می شود. سرمایه گذاری بازار کلیه اترها، در حدود 40 بیلیون دلار است و آن را به دومین بلاک چین با ارزش و برتر جهان بعد از بیت کوین که تقریباً 207 بیلیون دلار ارزش دارد، تبدیل کرده است.
مارکت کپ این ارز در تاریخ ذکر شده برابر با  41,257,455,354 دلار می باشد، در حالیکه مارکت کپ بیت کوین برابر با  207,881,604,269 دلار است.
دیگر پارامتر مهم موجودی کوین اتریوم است. موجودی فعلی ETH آن تقریبا از ۱۰۰ میلیون کوین هم بیشتر است. موجودی اتریوم تاکنون محدود نشده است ولی احتمال دارد در آینده خیلی نزدیک سقف موجودی برای آن تعیین گردد.
بنیانگذار بلاک چین اتریوم ویتالیک بوترین اعلام کرده از آنجا که انتشار کوین های جدید توسط ماینرها و الگوریتم گواه اثبات کار برای ارتقای توزیع کوین است، به خاطر اطمینان از ثبات اقتصادی این پلتفرم، برای سقف موجودی آن تا ۱۲۰ میلیون کوین توافقاتی حاصل گردیده است.

حجم معاملات اتریوم در بازار ارز دیجیتال چه میزان است؟

در تاریخ دوم اوت 2020 حجم معاملات بیست و چهارساعت گذشته اتریوم برابر با 17,781,099,454 دلار بوده است. قسمت اعظم این حجم معاملات توسط صرافی بایننس انجام می گردد که یک پلتفرم بین المللی برای معاملات بیت کوین، اتریوم، و سایر آلتکوین ها و دارایی ‌های دیجیتال است.
در وبسایت کوین مارکت کپ لیست اسامی حدود چهار صد صرافی ارز دیجیتال آمده است که معاملات اتریوم را به انجام می رسانند.

نحوه کارکرد پلتفرم اتریوم چگونه است؟

نحوه کارکرد پلتفرم اتریوم از دیگر پارامترهای مهم در تحلیل فاندامنتال این ارز است. اتریوم دارای پلتفرمی متشکل از برنامه های غیرمتمرکزی می باشد که توانایی اجرا نمودن قراردادهای هوشمند را دارد.
قراردادهای هوشمند یا Smart Contracts می تواند بلاک های ساختاری برای کل سازمان های خودمختار غیر متمرکز (با علامت اختصاری DAO) باشد که مانند شرکت های درگیر در معاملات اقتصادی، تراکنش های خرید و فروش کالاها، استخدام کارکنان، مذاکره برای معاملات، بالانس کردن هزینه ها و کسب حداکثر سود، بدون هرگونه مداخله انسانی یا سازمانی فعالیت می کنند.
قراردادهای هوشمند، برنامه های نرم افزاری هستند که درست مطابق کدهای برنامه نویسی شده اجرا می گردند و احتمال هیچگونه تعطیلی، مخفی کاری، کلاهبرداری یا دخالت شخص سوم را ندارد.
توسعه دهندگان اتریوم در پی آنند که برای کاربران خود امکان ایجاد تمامی فعالیت های مالی از قبیل ذخیره سازی، نقل و انتقال سرمایه ها و تعداد زیادی از کارهای دیگر را فراهم نمایند. آنها میخواهند به گونه ای برنامه ریزی کنندکه تمامی این امور بدون نیاز به واسطه یا ریسک هکرها قابل انجام ‌باشد.
قراردادهای هوشمند دارای کاربردهای فراوانی است که مشتمل بر بانکداری، قراردادهای سرویس های مالی، پیش بینی بازار، انجام امور مالی همتا به همتا، انواع گوناگون برنامه های غیرمتمرکز، مالیات، رای گیری، آینده نگری و سیاست گذاری می با‌شد.

چگونه اعتبار توسعه دهندگان و تیم پشتیبانی اتریوم را باید سنجید؟

ویتالیک بوترین Vitalik Buterin سازنده و توسعه دهنده تکنولوژی بلاک چین اتریوم می باشد. او همچنین برنامه نویس نرم افزار باتجربه ای است که دارای ملیت روسی کانادایی بوده و بنیانگذار نشریه بیت کوین مَگزین می باشد. دیگر افراد تیم پشتیبانی اتریوم در زمان معرفی از برنامه نویسان برجسته ای بودند.
در حال حاضر مدیریت اتریوم زیر نظر بنیاد خصوصی و غیرانتفاعی اتریوم می با‌شد که مقر اصلی آن در سوییس است. این بنیاد وظیفه ارتقا و پشتیبانی از پلتفرم اتریوم را دارد.
بنیاد اتریوم با تاسیس نهادهای تحقیقاتی، در توسعه و آموزش کارکرد اتریوم کوشا بوده و آنها را به حوزه ابزارها و پروتکل های غیرمتمرکز ارائه نموده است. این فعالیت ها سبب کارایی بیشتر توسعه دهندگان در راه تولید برنامه های غیرمتمرکز ورژن های نسل آینده می‌شود.

موانع بالقوه بر سر راه اتریوم کدامند؟

ویژگی اُپن سورس بودن و پتانسیل عظیم اتریوم برای این ارز، چند مشکل پیش می آورد. اجزای اصلی Ethereum، قراردادهای هوشمند و برنامه های غیر متمرکزی است که بر اساس کد برنامه نویسی تولید شده اند. از آنجا که این کد توسط انسان ها نوشته شده، ناگزیر مستعد اشکالات، آسیب پذیری های عملکردی و همچنین هک شدن است.
اگرچه راهکارهای خیلی زیادی برای برنامه ها ایجاد شده اند، اما تعدادی مانع وجود دارند که از دسترسی اتریوم به اهداف والا جلوگیری می‌ نماید. یکی از موانع موجود، مقیاس پذیری این ارز می باشد. به منظور آنکه اتریوم به هدف مورد انتظار خود نائل شود، بایستی بتواند مسئله مقیاس پذیری بلاک چین را حل کند.
تیم اصلی توسعه دهنده اتریوم قصد انتقال پروتکل اتریوم به تصدیق اثبات سهام  در لایه ۱ و اضافه کردن پشتیبانی از بلاک چین جانبی در لایه ۲ را دارند. آنها این مورد را چنین توصیف کرده اند که لایه یک شبیه وسیع تر کردن شاهراه و ساخت شاهراه های بیشتر است. لایه دو نیز شبیه داشتن کامیون بزرگی است که ده ها خودرو را در خود جای می دهد. مقیاس پذیری به روش های گوناگونی  قابل حل می باشد. جهت حل مشکل مقیاس پذیری، لایه های یک و دو مسیرهای گوناگونی را به سوی اهداف همسان به وجود می آورند.

پروژه اتریوم چه نقشه راهی برای آینده دارد؟

توسعه دهندگان اتریوم پروژه جدید خود را به نام اتریوم ۲.۰ معرفی کرده اند. برخی از کاستی های اتریوم در ورژن اتریوم ۲.۰ اصلاح یافته است. برنامه های غیرمتمرکز و سطح امنیت در آن متعادل شده است و از تراکنش های زیادی در داخل بلاک چین پشتیبانی می نماید.
بنیاد اتریوم اعلام نموده که در زیرساخت پلتفرم این ارز امکاناتی فراهم شده که برای سیستم های جدید اقتصادی بین المللی نقش کلیدی داشته باشد.
اتریوم ۲.۰ از ویژگی هایی مثل تصدیق اثبات سهام، تجمیع امضا، ایجاد اعداد تصادفی، در دسترس بودن داده ها، پشتیبانی از مشتریان و ارتباط peer to Peer برخوردار می ‌باشد. در واقع باید گفت تیم توسعه دهنده اتریوم نقشه راه روشنی برای آینده این پروژه دارد.

جمع بندی مطالب ارائه شده:

آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، از مهم ترین فعالیت هایی است که کاربران علاقمند به  سرمایه ‌گذاری بلند مدت لازم است به انجام برسانند. تحلیل بنیادی از اصولی ‌ترین معیارها برای بررسی یک رمزارز و سرمایه ‌گذاری طولانی بر روی آن می باشد.
لازم است کاربران پس از ارزیابی روند قیمت با استفاده از آنالیز فاندامنتال، از کارایی روش تجزیه و تحلیل تکنیکال و ارزیابی نمودارهای قیمت نیز استفاده نمایند. مجموع این اطلاعات می ‌تواند رهنمودی برای سرمایه ‌گذاران باشد تا در کمترین قیمت رمزارز مورد نظر خود را خریداری کنند. در اینصورت قادر خواهند بود که بیشترین میزان سود را کسب نمایند.
جهت کاربرد صحیح تحلیل فاندامنتال لازم است فاکتورها و عوامل مختلفی را در نظر گرفت. در این مقاله  فاکتورها و ابزارهای با اهمیت مورد بحث قرار گرفت. با استفاده از اطلاعاتی که پارامترهایی چون مارکت‌کپ، حجم تراکنش های روزانه، پارامترهای NVT و FCAS در اختیار تریدرها قرار می دهد آنها می‌توانند جمع بندی واقع بینانه تری نسبت به یک رمزارز داشته باشند.
تریدرهایی که بخواهند تحلیل واقعی تری از بازار داشته باشند، لازم است از تمامی اطلاعات تحلیل فاندامنتال در کنار هم استفاده کنند. افزودن ابزارهای تحلیل تکنیکال در کنار اطلاعات تحلیل بنیادی در اطمینان بیشتر در انجام معامله به تریدر کمک می کند و ریسک سرمایه‌گذاری او را تا حد امکان کاهش می دهد.

سوالات متداول:

آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال را چگونه دنبال کنیم؟

یادگیری و آموزش تحلیل بنیادی تقریباً به اندازه یادگیری تحلیل تکنیکال نگران کننده نیست. در واقع، اگر از یادگیری در مورد پروژه های جدید رمزنگاری لذت می برید، درک دقیق از اصول تحلیل بنیادی می تواند برای شما بسیار جالب باشد.
ساده ترین روش برای یادگیری این است که منابع مربوط به آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال را مطالعه کنید، یا حتی فیلم هایی از افراد دیگری که این تجزیه و تحلیل را انجام می دهند، تماشا کنید، با دیگر تریدرها گفتگو کنید، اخبار را بخوانید و وقایع را دنبال کنید. به این ترتیب ایده ای راجع به آنچه شما به دنبال آن هستید را به دست خواهید آورد.

مراحل تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال کدامند؟

جهت آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال لازم است تریدرها با پارامترها و ابزارهای مهم و گوناگونی آشنا شوند. با بررسی این پارامترها به تحلیل واقعی بازار از طریق آنالیز فاندامنتال، نزدیک خواهید شد. این بررسی ها در مراحل مختلفی انجام می گیرد که عبارتند از:

• بررسی ارزش بازار یا مارکت کپ
• محاسبه ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌ها
• ارزیابی حجم معاملات
• تصمیم گیری راجع به میزان به صرفه بودن ماینینگ ارز
• بررسی پارامتر امتیاز اساسی دارایی رمزارز
• بررسی پارامتر نرخ بازگشت سرمایه
• مطالعه سابقه تاریخی و بررسی کلی روند پلتفرم ارائه دهنده ارز
• بررسی نوع سرویس و کیفیت کارکرد پلتفرم ارائه دهنده رمزارز مورد نظر
• شناخت کاربردهای یک پروژه
• آشنایی با چالش ‌ها و آموزش راهکارهای مقابله با آنها

از چه ابزاری برای تحلیل بنیادی می توان استفاده کرد؟

برای اینکه کار خود را کمی ساده تر کنید، تعدادی ابزار وجود دارد که به شما در فیلتر کردن اطلاعات کمک می کند. برای بررسی سریع بازار و تصمیم گیری در مورد معامله باید از معیارهایی مانند میزان عرضه ارز یا ارزش بازار ارز و حجم معاملات آن استفاده کنید.
در تحلیل فاندامنتال، داشتن ایده صحیح در مورد اینکه نقشه راه برای آینده چیست، از ابزارهای مهم است. تریدر برای انجام یک معامله خوب، باید نقشه راه کاملی داشته باشد که به آن استناد کند. اگر معامله گر به طور مداوم اهداف خود را از دست بدهد، این می تواند یک پرچم قرمز برای معاملات آتی او باشد.

چرا تجزیه و تحلیل اساسی ممکن است برای بازار ارزهای رمزنگاری کار نکند؟

بازارها اغلب به واسطه احساسات هدایت می شوند و در بعضی موارد، حتی بهترین تجزیه و تحلیل فاندامنتال نیز با شکست روبرو خواهد شد؛ زیرا احساس یک عامل محرک و عظیم در بازار رمزنگاری است.
به عنوان نمونه هنگامی که  قیمت یک ارز کریپتو افزایش می یابد، افراد از طریق آنلاین پیام های مثبتی را در سراسر شبکه های اجتماعی به اشتراک می گذارند. همینطور هنگامی که قیمت ها پایین می رود، همه مردم پست های منفی را در شبکه های اجتماعی به اشتراک می گذارند و به این ترتیب روند قیمت را جابجا می کنند.

منابع:

https://blog.liquid.com/
https://bitsgap.com/blog/
https://www.adigitalblogger.com/
https://www.investopedia.com/