شاخص ترس و طمع چیست؟ + فاکتورهای اثرگذار آن
دسترسی سریع به محتوای این مقاله
شاخص ترس و طمع چه کاربردی در تحلیل ها دارد؟
شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed index را CNNMoney ابداع نمود تا بطور روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه دو مورد از احساسات اصلی را اندازه گیری کند. این دو احساس، ترس و طمع هستند که بر میزان تمایل سرمایه گذاران برای معاملات سهام تأثیر می گذارند. از نظر تئوری، از این شاخص برای ارزیابی اینكه آیا بازار سهام قیمت منصفانه دارد یا نه استفاده می شود. پلتفرم CNN Money یک وب سایت خبری و اقتصادی است که توسط CNN اداره می شود. گروه زیادی از تریدرها و سرمایه گذاران در بازار رمزارزها، رفتاری احساسی دارند. برای آنکه اثر احساسات مختلف تریدرها در بازار را بتوان به صورت کمی و با عدد نمایش داد از شاخص ترس و طمع استفاده می شود. در ادامه این مقاله ارز دیجیتال کارآیی این شاخص در معاملات ارزهای دیجیتال تشریح می شود.
شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟
چگونه از شاخص ترس و طمع در تحلیل بازار استفاده می شود؟
در زمان بالا رفتن قیمت ها، تریدرها به طمع افتاده و شروع به خرید می کنند، در عوض هنگام پایین آمدن قیمت ها، معامله گران به محض آنکه منفی شدن نوسان قیمت را می بینند، بدون تفکر منطقی، ارزهای رمزنگاری خود را به فروش می رسانند.
جهت تجزیه و تحلیل بازار از چند روش تحلیلی با انواع تکنیکال، فاندامنتال و احساسی استفاده می شود. در تحلیل احساسی از شاخص ترس و طمع استفاده می شود. این شاخص در بررسی هیجانات معامله گران که بر روی روند قیمت اثر دارند، کارآیی دارد. این شاخص با ارقامی بین صفر تا صد نمایش می شود.
اگر شاخص برابر با صفر باشد یعنی ترس شدیدی بر سرمایه گذاران حاکم شده است. این ترس حاکی از آن است که قیمت ها در حال بالا رفتن است و موقعیت خرید زیاد می شود.
عدد شاخص صد نشانه حریص شدن سرمایه گذاران است، و نشان دهنده آن خواهد بود که قیمت در حال پایین رفتن است و فرصت فروش را پیش می آورد.
به طور مثال نمودار نشان داده شده که در ماه آپریل 2020 این عدد برای بیت کوین در بازه ترس قرار داشته است. همانطور که گفته شد ترس بین معامله گران آنها را به فروش بیت کوین ترغیب نموده است.
نمودار شاخص ترس و طمع چه پارامترهایی را نشان می دهد؟
جهت به تصویر کشیدن تاثیر احساسات هیجانی معامله گران بر بازار از نمودار شاخص ترس و طمع استفاده می گردد. در محور افقی تاریخ برحسب هفته، ماه و یا سال نمایش داده می شود و در محور عمودی اعداد از صفر تا صد قرار دارند. عدد صفر، نمایانگر ترس شدید و عدد صد، نشانگر طمع شدید است.
در بررسی نمودار، به این نکته دست می یابیم که وقتی شاخص ترس و طمع در حالت پایین رفتن است، منحنی های نموداری در جهت پایین رسم می شود. این موقعیت نمایانگر احساس ترس معامله گران از سقوط بیشتر قیمت است. این ترس باعث شده که تریدرها تصمیم به فروش رمزارزهای خود گرفته و سرمایه خود را از بازار خارج کنند. آنها همچنین در معاملات خود، محافظه کاری بیشتری را اعمال می کنند.
این واکنش سبب می گردد که سرمایه فعلی در بازار کاهش یافته و همین امر سبب کاهش بیشتر نوسانات شده و سقوط قیمت ادامه می یابد.
از طرف دیگر وقتی که منحنی نمودار رو به بالا رفتن است، سطوح مینیمم منحنی های نمودار بالاتر از یکدیگر قرار می گیرند. این حالت نمودار نمایانگر افزایش طمع و یا به عبارتی ریسک پذیری بیشتر معاملهگران می باشد. بنابراین نشان دهنده کم شدن ترس معامله گران و خرید بیشتر آنها می گردد.
وقتی شاخص ترس و طمع، روندی رو به افزایش دارد تا جایی پیش می رود که منحنی نمودار به سوی بازۀ طمع شدید حرکت می نماید. پس از آنکه منحنی در این ناحیه قرار گرفت، امکان اشباع شدن قیمت وجود دارد که پس از آن سقوط قیمت دوباره آغاز می گردد.
فاکتورهای اثرگذار بر روی شاخص ترس و طمع کدامند؟
برای آنکه نمودار شاخص ترس و طمع صورت واقعی تر به خود بگیرد لازم است از منابع مختلفی اطلاعات مورد نیاز جمع آوری گردد. منابع اصلی این داده ها، که در زیر آمده است، شش فاکتور هستند که اثرگذاری آنها در بازار متفاوت می باشد. نسبت اثر گذاری هر فاکتور را با درصد بیان می کنند.
هم اکنون به دلیل آنکه نوسانات زیاد در بازار رمزارزها، مخصوص به بیت کوین می باشد، فاکتورهای هیجانی احساسات برای تغییرات قیمت در بیت کوین درنظر گرفته می شود.
آیا نوسانات قیمت بر روی رفتار هیجانی تاثیر دارد؟
جهت بررسی روند آتی نوسانات، موارد زیر را بایستی در نظر گرفت.
- میزان نوسانات فعلی و حداکثر نوسانات در روزهای گذشته
- قیمت بیت کوین در معاملات گذشته
- مقایسه بهای بیت کوین با مقادیر متوسط معاملاتی که در 30 تا 90 روز قبل انجام گرفته است.
- اضافه شدن نوسانات غیر طبیعی نشان می دهد که بازار از ترس اشباع شده و تریدرها مشغول خرید بیشتر هستند.
- فاکتور نوسانات تا 25 درصد بر روی شاخص ترس و طمع تاثیر دارند.
قدرت و حجم بازار چه تاثیری در نمودار ترس و طمع دارد؟
فاکتور دوم توان بازار است. توان و حجم بازاری که در حال حاضر شاهد آن هستیم با توان بازار در سی روز و نود روز گذشته با هم مقایسه میشود و نتایج آن مورد بررسی واقع می شود. اگر در نمودار روزانه ببینیم که بازار از توان و حجم بالایی برخوردار است، این وضعیت بدان معنی است که بازار صعودی شده و نشانگر حریص شدن معامله گران می باشد. درصد اثر گذاری توان یا
قدرت بازار در شاخص ترس و طمع برابر با 25 درصد می باشد.
تاثیر بازخوردهای اجتماعی در هیجانات احساسی بازار چیست؟
عکس العمل کاربران حوزه ارزهای دیجیتال در شبکه های اجتماعی و میزان پست هایی که بین آنها ردوبدل می شود، فاکتور سومی است که در هیجانی شدن بازار تاثیر می گذارد. اگر پست ها و هشتگ های مختلف و متعددی در رابطه با یک ارز در شبکه های اجتماعی انتشار پیدا کند که تعداد آنها نسبت به حالت همیشگی غیرمعمول و زیاد باشد، نشانه توجه کاربران به آن ارز خاص است.
این علاقمندی سبب می شود که قیمت آن ارز رو به افزایش رود و باعث حریص شدن معامله گران و در نتیجه خرید بیشتر ارز مورد نظر گردد. میزان اثرگذاری این فاکتور در رفتار هیجانی بازار 15 درصد می باشد.
مورد دیگر از بازخوردهای اجتماعی، اعلان نظرات اجتماعی کاربران است. اگر به دنبال پیش بینی سمت و سوی احساسات در بازار رمزارز باشید، می توان به صورت هفتگی از نظرات کاربران باخبر شد. توسط نظرسنجی های اینترنتی امکان دریافت میزان علاقمندی کاربران به یک ارز خاص وجود دارد که از روی آن امکان ارزیابی هیجانات بازار میسر می شود.
تاثیر فاکتور چهارم یعنی نظرات اجتماعی در شاخص ترس و طمع برابر با 15 درصد می باشد.
تسلط بیت کوین بر بازار رمزارزها روی شاخص ترس و طمع چه اثری دارد؟
در حال حاضر بیت کوین به عنوان رمزارزی که بر بازار ارز دیجیتال تسلط دارد، مورد قبول همه معامله گران است. وقتی قیمت بیت کوین بالا می رود نشانه تسلط بیشتر این ارز است که از ترس تریدرها منشا گرفته است. در این حالت سرمایه گذاری بر روی دیگر آلتکوینها کمتر می شود.
از سوی دیگر وقتی تسلط بیت کوین بر بازار کم می شود، شاخص طمع در کاربران زیاد شده و سرمایه گذاری روی آلتکوین های دیگر بیشتر می شود. فاکتور پنجم یعنی شاخص تسلط ده درصد برروی بازار تاثیرگذاری دارد.
تاثیر روندها بر رفتار هیجانی بازار چیست؟
از دیدگاه رفتار مالی، روندها و الگوهای تجاری می توانند در برانگیختن عواطفی مانند ترس و طمع تأثیر شگرفی داشته باشند. این عواطف می تواند منجر به رونق معاملات خرید و فروش گردد. فاکتور ششم یعنی اثرپذیری روندها برروی شاخص ترس و طمع تا ده درصد برآورد شده است.
جمع بندی مطالب ارائه شده:
در بازار مالی، کاربران استفاده از شاخص ترس و طمع را مشابه یک اندیکاتور نواحی اشباع خرید و اشباع فروش می دانند. آنها جهت یافتن پوزیشن های ورود به روندهای مختلف بازار، این شاخص را به کار می برند.
از نظر روانشناسان، نقطه عطف واقعی برای رفتار هیجانی بستگی به میزان ریسك پذیری دارد. از آنجایی که ما معمولاً ترجیح می دهیم از ضرر جلوگیری کنیم، برای جلوگیری از ضرر، ریسک بیشتری را می پذیریم و می خواهیم وقوع سود را حتمی کنیم. این رفتار باعث می شود که شاخص ترس و طمع به سمت ترس گرایش پیدا کند.
مثالی از آن در نمودار ترس و طمع در فوریه 2019 قابل مشاهده است. قیمت بیت کوین زیر 4000 دلار بود و شاخص بین 30 تا 40 محدوده ترس را نشان می داد. در اینجا فرصت خرید پیش آمد و سبب بالا رفتن قیمت تا 13000 دلار شد. پس از آن در بازه طمع شروع به سقوط نمود.
سوالات متداول:
مزایای شاخص ترس و طمع چیست؟
به گفته برخی محققان، ترس و طمع، مانند عشق، این قدرت را دارد که روی مغز ما تأثیر بگذارد به گونه ای که ما را مجبور می کند تا عقل و منطق را کنار بگذاریم و متحول شویم. وقتی صحبت از انسان و پول می شود، ترس و طمع می تواند انگیزه های قدرتمندی باشد. تاریخ نشان می دهد که شاخص ترس و طمع غالباً در گذشته نشانگر قابل اعتمادی در چرخش بازارهای سهام بوده است.
اگرچه ممکن است شاخص ترس و طمع مانند یک سرمایه گذاری سرگرم کننده به نظر برسد، ولی موارد جدی برای تاثیرگذاری آن در بازار وجود دارد.
چه نقدهایی بر شاخص ترس و طمع وارد شده است؟
افراد بدبین، شاخص ترس و طمع را به عنوان ابزار اندازه گیری و فشارسنجی برای زمان شلوغی بازار می دانند.
آنها معتقدند كه استراتژي خريد و نگهداري، بهترين روش براي سرمايه گذاري در سهام است. نگراني آنها این است كه ابزارهايي مانند شاخص ترس و طمع باعث مي شود كه سرمايه گذاران به تجارت مكرر در بازار سهام بپردازند. آنها معتقدند، تاریخ نشان داده که چنین رویکردی بازدهی مطلوب کمتری را ایجاد می کند.
منابع:
https://www.investopedia.com/
https://www.thebalance.com/4147563
بسیار عاااااااااااالی